譲受の流れ

1.候補者の選定

• ご面談

  現状やご意向などをお伺いし、税務面・法律面・候補者など様々な角度から弊社の事例等を踏まえ情報提供させて頂きます。

• 機密保持契約書の締結

  具体的なお話をお伺いするために、弊社と機密保持契約を締結いただきます。弊社は情報漏洩に細心の注意を払っております。

• 候補企業のリストアップ

  中長期的な事業戦略（事業の選択と集中等）をベースとしたM&A戦略が明確な場合は、M&A戦略に合致した候補企業を広い範囲でリストアップし、ロングリストを作成いたします。

• 候補企業の絞り込み

  ロングリストを基に、候補企業の情報（事業内容・事業規模・財務内容・株主構成等）収集を行い、検討の上対象を絞り込み、アプローチの優先順位を決定していきます。

2.候補先へ提案

• 候補先へ打診

  優先順位の高い順から、弊社が候補企業にアプローチを実施し意向を確認いたします。

• 資料開示の依頼

  関心を持った候補者がいた場合は、当該候補企業と秘密保持契約書を締結した上で資料開示を要請いたします。

• トップ面談等

  資料を確認した上で前向きに進めることになった場合は、当事者間の面談、追加の質問及び現地調査などにより相互理解を深めていきます。 弊社にて対象会社の企業価値に関する予備的な評価を実施し、買収条件提示の際の参考資料を提供いたします。

3.基本合意書交渉・締結

• 基本的な条件の交渉

  譲受側が譲渡側に対し、初期的な買収条件（スキーム、取得割合、価格、スケジュール等）を提示し、譲受側と譲渡側の両者において、基本的な条件交渉を行います。

• 基本合意書の締結

  基本的な条件について、譲受側と譲渡側の間で合意した場合、基本合意書を締結します。一般的には、取引の履行に関する法的拘束力がないものとすることが多いです。

4.デュー・ディリジェンス（DD）

• DDの実施

  譲受側が専門家を起用して、対象会社に対するビジネス・会計・税務・法務等の調査を行います。この調査により、譲受側は買収価格の妥当性、対象会社の潜在的なリスクの有無及び買収後の統合計画などを検討します。

5.最終契約交渉・締結

• 最終条件の交渉

  譲受側がDD（デューデリジェンス）で把握した情報を踏まえて、経済条件やオーナーの譲渡後の引継期間などを含んだ契約書を作成し、両社間で最終的な諸条件の調整を図ります。

• 最終契約書の締結

  最終的な条件について、譲受側と譲渡側の間で合意した場合、それぞれの社内で機関決定した上で、最終契約を締結します。

6.M&A成約

• クロージング

  最終契約書で合意した必要な諸手続きを実施した上で、株式等の試算の受渡し及び譲受対価の支払いを行います。