東北地方のM&A

株式会社レコフ
地域別M&A
東北地方のM&A

東北地方の経済

東北（青森、岩手、秋田、宮城、山形、福島）は1990～2009年にかけて農林水産業、鉱業、製造業、建設業、卸売・小売業、運輸・通信業等が減少傾向にあり、一方、不動産業、対家計民間非営利サービス生産者等が増加傾向にありました。これは全国とほぼ同様な傾向でした。平成23年の東日本大震災により一時的に東北経済は落ち込んだものの、その後被災地での建設業等は大幅に活性化しました。生産業では「電子部品、デバイス、電子回路」「情報通信機械器具」「木材・木製品」は全国比的に高い水準にあります。

東北地方の人口は全国と比較しても高齢化率が高く、今後さらに増加傾向に推移すると予想されています。

東北地方の各県別のM＆Aはこちらから

東北地方のM&A

東北地方に関する直近のM&A事例

2023.08.17

最近の主な事業承継M&A

アークスは、全額出資子会社でスーパーマーケット運営のベルジョイス(盛岡市)を通じて、同業のみずかみ（岩手県遠野市）を買収する。
2022.01.11

最近の主な事業承継M&A

イリソ電子工業は、金型製造・金型部品加工のエスジーディー（岩手県花巻市）を4月1日付で買収する。
2021.12.21

最近の主な事業承継M&A

アルコニックスは、電子部品材料メーカーのジュピター工業（岩手県宮古市）を2022年4月20日付で買収する。
2020.11.16

最近の主な事業承継M&A

コンドーテックは、架払工事業のフコク（仙台市）を買収する。
2017.11.27

最近の主な事業承継M&A

エスイーは、コンクリート二次製品製造販売のホンシュウ（福島県鏡石町）を2018年1月4日付で買収する。

東北地方のM&A - 2018年

2018年の東北地方のM&A件数はトータル125件で、過去最高の件数を記録しています。買手、売手とも東北地方内のM&A案件は34件、買手が地域内、売手が地域外のM&A案件が39件、買手が地域外、売手が地域内のM&A案件が52件でした。東北地方の企業が買手となった73案件を業種別にみると、投資ファンドを含む「その他金融」が19件でトップ、第2位は「陸運業」18件、第3位「小売業」9件でした。複数案件の買手とした登場した企業は、カメイ、磐栄ホールディングス、ジー・テイスト、七十七キャピタル（ファンド）、東北大学ベンチャーパートナーズ（ファンド）などです。

トータル125件中、2018年の金額トップ5は、

- - 1位約171億円
    情報通信工事大手のミライト・ホールディングスは､東北地方を中心とする同業のTTKを株式交換により買収した

- - - 2位約109億円
      デンソーは、パイオニアの孫会社でファクトリー・オートメーション(FA)事業の東北パイオニアEG(山形県天童市)を買収した｡同じく全額出資子会社の東北ﾊﾟｲｵﾆｱ(同)から109億円で全株式を取得

- - - 3位約50億円
      海外需要開拓支援機構（クールジャパン機構、東京）などは、慶応義塾大学発ベンチャーで新世代バイオ素材開発のスパイバー（山形県鶴岡市）に資本参加した。総額50億円の第三者割当増資を引き受けた

- - - 4位約20億円
      MSD企業投資(東京)が運営するMSD第一号投資事業有限責任組合(同)は､産業廃棄物処理事業のユナイテッド計画(UK､秋田県潟上市)を買収した｡20億円の第三者割当増資を引き受け､約60%の株式を取得した｡

- - - 5位約18億円
      OCHIホールディングスは、三菱ガス化学の孫会社で冷熱環境器材販売の太陽産業(仙台市)を買収した｡同じく全額出資子会社でキシレン樹脂製造・販売のフドー(横浜市)から約18億円で全株式を取得する

という結果となりました。

東北地方のM&A - 2017年

2017年の東北地方のM&A件数はトータル89件でした。買手、売手とも東北地方内の案件は27件、買手が地域内、売手が地域外の案件が16件、買手が地域外、売手が地域内の案件が43件でした。東北地方の企業が買手となった43案件を業種別にみると、投資ファンドを含む「その他金融」が28件でトップ、第2位は「サービス」4件、第3位「その他販売・卸（総合商社や食品・医薬品卸以外）」3件、「ソフト・情報」3件でした。複数案件の買手とした登場した企業は、カメイ、宮城生活協同組合、七十七キャピタル（ファンド）、いわぎん事業創造キャピタル（ファンド）、東北大学ベンチャーパートナーズ（ファンド）、一般社団法人MAKOTO（ファンド）です。

トータル89件中、2017年の金額トップ5は、

- - - 1位 145億円
      ウエルシアホールディングス（東京都）は調剤薬局経営の丸大サクラヰ薬局（青森県）を買収

- - - - 2位 129億円
        海信集団（ハイセンス）グループの青島海信電気は東芝の全額出資子会社でテレビ製造・販売の東芝映像ソリューション（青森県）を買収

- - - - 3位 249億円
        臨床検査受託のE-BONDホールディングス（埼玉県）は傘下でソフトウェア受託のアイソプラ（岩手県）を通じてソフィアホールディングス（東京都）を買収

- - - - 4位 23.6億円
        リンガーハット（東京都）は幸楽苑ホールディングス（福島県）から京都工場を譲り受ける

- - - - 5位 22.5億円
        メディカルシステムネットワーク（北海道）は保険調剤薬局経営のアポテック（青森県）を買収

という結果となりました。

東北地方の過去の案件

（東北地方の公表ベースのM&A件数推移）

買手（当事者１）、または売手（当事者２）が東北地方の企業のM&A件数を集計

出所：レコフM&Aデータベース

過去の主な大型案件

公表日	対象会社	金額
2018/5	ミライト・ホールディングス/TTK 情報通信工事大手のミライトホールディングス（東京都）は東北地方の中心とする同業のTTK（宮城県）を買収し完全子会社化。両社は総合エンジニアリング＆サービス会社として事業領域の拡大等を進めている。	171億円
2016/7	村田製作所/ソニーグループ電池事業分割会社村田製作所（京都府）はソニーの全額出資子会社のソニーエナジー・デバイス（福島県）の電池産業、中国とシンガポールに属する製造拠点、販売拠点等を獲得。	175億円
2014/12	コカ・コーライーストジャパン/仙台コカ・コーラボトリング日本最大のコカ・コーラボトラーであるコカ・コーライーストジャパン（東京都）はカメイの子会社である仙台コカ・コーラボトリング（宮城県）を買収し完全子会社化。コカ・コーラ製品の年間販売数量は約3億ケースとなり、日本のコカ・コーラシステム全体の約50%に達する。	103億円
2013/11	やまや/チムニー酒類販売のやまや（宮城県）は東証2部上場で居酒屋大手のチムニーを買収。同社は海鮮居酒屋築地「はなの舞」など約700店舗を経営している。	143億円
2011/6	アークス/ユニバース食品スーパー大手のアークス（北海道）はユニバース（青森県）を買収し完全子会社化。売上高合計は4061億円となり当時同業1位のライフコーポレーションに次ぐ2位の規模となった。	129億円
2010/9	東京電力、関西電力等９電力会社など/日本原燃全国9電力会社などは原子燃料サイクル事業の日本原燃（青森県）への出資比率を高めた。筆頭株主の東京電力は1304憶5400万円を引き受けた。	4000億円
2008/5	荘内銀行/北斗銀行荘内銀行（山形県）は北都銀行（秋田県）と共同持株会社を設立。預金量合計約1兆8000憶と当時東北地方で6番目の規模となった。東北での県境を越えた金融機関の再編は初めて。	138億円
2006/12	ギガスケーズデンキ/デンコードー当時家電量販店6位のギガスケーズデンキ（現ケーズホールディングス）は同業9位のデンコードーを買収し完全子会社化。売上高でコジマとケーズデンキを上回り業界４位に浮上。	160億円
2006/8	GMOネットカード/ジャストなど13社 GMOインターネットの子会社でインターネット総合ファイナンスサービスGMOネットカード（旧オリエント信販、東京）は個人向けローン事業のジャスト（青森市）、ジャパン（仙台市）、三愛信販（山形市）など13社（いずれも東北地域）を買収。	266億円
2006/4	セブン＆アイホールディングス/ヨークベニマルセブン＆アイホールディングス（東京都）はヨークベニマル（福島県）を買収し完全子会社化。同社を食品スーパーマーケット部門の中核と位置づけ。	1489億円
2005/4	ゼビオ/ヴィクトリア（ジャフコ投資先）スポーツ用品専門店のゼビオ（福島県）は当時同業5位のヴィクトリア（東京都）を買収し完全子会社化。手薄な首都圏を開拓し、当時同業1位のアルペンに迫る。	200億円

出所：レコフM&Aデータベース

東北地方のレコフの実績

レコフの東北地方における主な実績を紹介します。なお、直近の案件は機密保持上、開示しておりませんのでご了承ください。

公表日	対象会社(ポジション)
公表日	詳細
2014/4	アイリスプラザ/ユニリビング(売手FA)
2014/4	生活用品製造卸のアイリスオーヤマ(仙台市)は、グループで通信販売のアイリスプラザ(同)を通じて、三井不動産の全額出資子会社でホームセンター(HC)運営のユニリビング(千葉県浦安市)を買収。アイリスオーヤマは2008年に仙台市地盤のHCダイシンを買収し、宮城県内で15店舗を運営している。大市場である首都圏に店舗網を確保し、売上規模拡大を目指す。
2014/3	アークス/ベルグループ(仲介)
2014/3	食品スーパー最大手のアークスは、岩手県地盤で同業のベルプラス(盛岡市)の純粋持株会社であるベルグループ(同)と株式交換方式により9月1日付で経営統合し完全子会社化。
2011/6	アークス/ユニバース(仲介)
2011/6	北海道食品スーパー大手のアークスは、青森県を中心に事業展開するユニバースを完全子会社化。売上高合計は4061億円となり、国内食品スーパーでライフコーポレーションに次ぐ2位の規模となる。
2008/5	荘内銀行/北都銀行(買手FA)
2008/5	山形県を地盤とする荘内銀行は、秋田県地盤の北都銀行（秋田市）と共同持株会社を設立し、2010年4月をめどに経営統合。預金量合計約1兆8000億円と、東北地方で6番目の規模となる。東北での県境を越えた金融機関の再編は初めて。
2003/8	イオン/サンデー(仲介)
2003/8	イオンは、東北を地盤とするホームセンターのサンデーに資本参加。大株主の吉田興産協同組合などから株式20%を約10億円で取得し、同組合と同率の筆頭株主となった。スーパーとホームセンターを組み合わせた新しい流通業態「スーパーセンター」を東北地区で共同展開。
1998/4	倉元製作所/ナンパックス(仲介)
1998/4	倉元製作所は、精密スプリング製造販売のナンパックス(長野県諏訪市)の全株式を取得し、異業種へ進出。

出所：レコフM&Aデータベース

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